Καθαρά κέρδη 1,16 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 12,4% σε ετήσια βάση, κατέγραψε η Eurobank στο εννεάμηνο του 2026, με την αύξηση των χορηγήσεων και των εσόδων από τόκους και προμήθειες να στηρίζει την κερδοφορία του ομίλου. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,21 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 14,3% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025.

Σημαντική παρέμεινε η συμβολή των δραστηριοτήτων εκτός Ελλάδας, οι οποίες αντιπροσώπευσαν το 45,9% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών, ενώ η τράπεζα προχωρά στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 214 εκατ. ευρώ, αυξημένου κατά 27% σε σχέση με πέρυσι.

Η οργανική αύξηση των χορηγήσεων διαμορφώθηκε σε 3,8 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 10,5%. Οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 4,7 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, φθάνοντας τα 87,2 δισ. ευρώ, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 22,3% σε ετήσια βάση.

Αύξηση εσόδων από τόκους και προμήθειες

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 2,07 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 8,7% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2025. Μόνο κατά το τρίτο τρίμηνο διαμορφώθηκαν σε 719 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 5% έναντι του προηγούμενου τριμήνου, ως αποτέλεσμα της αύξησης των τοκοφόρων στοιχείων ενεργητικού και των υψηλότερων επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 13%, στα 630 εκατ. ευρώ, με βασικές πηγές τις χορηγήσεις, τη διαχείριση περιουσίας και τις ασφαλιστικές δραστηριότητες.

Τα συνολικά λειτουργικά έσοδα ανήλθαν σε 2,78 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 10,8%, ενώ τα οργανικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 9,7%, στα 2,7 δισ. ευρώ.

Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 6,9%, φθάνοντας τα 995 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, ο δείκτης κόστους προς έσοδα υποχώρησε στο 35,8%, από 37,1% το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.

Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν κατά 11,4%, στα 1,7 δισ. ευρώ, ενώ τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 14,4%, στα 1,48 δισ. ευρώ.

Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις περιορίστηκαν κατά 5,5%, στα 224 εκατ. ευρώ, με το κόστος πιστωτικού κινδύνου να διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης, από 61 μονάδες βάσης ένα χρόνο νωρίτερα.

Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 16,9%, έναντι 16,2% το εννεάμηνο του 2025, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 0,31 ευρώ, από 0,28 ευρώ.

Στα 59,1 δισ. ευρώ οι χορηγήσεις

Η πιστωτική επέκταση διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα, με την οργανική αύξηση των δανείων να φθάνει τα 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο. Από το ποσό αυτό, τα 2 δισ. ευρώ προήλθαν από την Ελλάδα και τα υπόλοιπα 1,8 δισ. ευρώ από τις δραστηριότητες του εξωτερικού.

Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων, προ προβλέψεων, διαμορφώθηκαν σε 59,1 δισ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου, έναντι 54,3 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα.

Το μεγαλύτερο μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου αφορά την επιχειρηματική πίστη, με συνολικά υπόλοιπα 37,1 δισ. ευρώ. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν σε 13,1 δισ. ευρώ και τα καταναλωτικά σε 5,3 δισ. ευρώ.

Στην Ελλάδα οι χορηγήσεις διαμορφώθηκαν σε 38,6 δισ. ευρώ, στην Κύπρο σε 9,3 δισ. ευρώ και στη Βουλγαρία σε 10,1 δισ. ευρώ.

Αντίστοιχα, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 87,2 δισ. ευρώ, έναντι 79 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο του 2025. Από το συνολικό ποσό, τα 48,5 δισ. ευρώ αφορούν την Ελλάδα, τα 24,3 δισ. ευρώ την Κύπρο και τα 11,7 δισ. ευρώ τη Βουλγαρία.

Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,4%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ανήλθε σε 174,4%.

Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 22,3% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 11,4 δισ. ευρώ. Το ενεργητικό και παθητικό των πελατών private banking ενισχύθηκε κατά 13,2%, στα 15,9 δισ. ευρώ.

Σχεδόν τα μισά κέρδη από το εξωτερικό

Ιδιαίτερη βαρύτητα στην κερδοφορία της Eurobank εξακολουθούν να έχουν οι δραστηριότητές της εκτός Ελλάδας.

Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη από τις διεθνείς δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 555 εκατ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 45,9% του συνολικού αποτελέσματος του ομίλου.

Στην Κύπρο τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 356 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 3,9% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από τόκους της κυπριακής δραστηριότητας διαμορφώθηκαν σε 579 εκατ. ευρώ και τα έσοδα από προμήθειες σε 147 εκατ. ευρώ.

Στη Βουλγαρία η κερδοφορία κινήθηκε ανοδικά, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να αυξάνονται κατά 9,2%, στα 182 εκατ. ευρώ.

Η Ελλάδα συνεισέφερε 654 εκατ. ευρώ στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του ομίλου, ποσοστό περίπου 54%, ενώ η Κύπρος αντιπροσώπευσε το 29% και η Βουλγαρία το 15%.

Το συνολικό ενεργητικό της Eurobank διαμορφώθηκε σε 114,2 δισ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου, από 103 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα.

Στο 2,4% τα κόκκινα δάνεια – Η επισήμανση για το ελβετικό φράγκο

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε στο 2,4%, από 2,8% τον Σεπτέμβριο του 2025.

Ωστόσο, ο δείκτης κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων από σωρευτικές προβλέψεις μειώθηκε στο 81,9%, έναντι 94% ένα χρόνο νωρίτερα.

Στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων, η τράπεζα επισημαίνει ότι ενδεχόμενη αναταξινόμηση δανείων στην κατηγορία πιθανής αδυναμίας πληρωμής, σε σχέση με τη νομοθεσία για τη μετατροπή δανείων σε ελβετικό φράγκο, ενδέχεται να επηρεάσει τους δείκτες κατά το τέταρτο τρίμηνο.

Συγκεκριμένα, εκτιμά ότι ο δείκτης NPEs θα μπορούσε να αυξηθεί κατά περίπου 40 μονάδες βάσης, ενώ η κάλυψή τους από προβλέψεις ενδέχεται να μειωθεί κατά περίπου 10 ποσοστιαίες μονάδες. Σύμφωνα με την παρουσίαση προς τους επενδυτές, η ενδεχόμενη αναταξινόμηση δεν αναμένεται να επηρεάσει το κόστος πιστωτικού κινδύνου.

Σε ό,τι αφορά την κεφαλαιακή επάρκεια, ο δείκτης συνολικών εποπτικών κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 20,4% και ο δείκτης CET1 σε 15,5%.

Μετά την προσαρμογή για την εξαγορά της Eurolife και τη μερική πώληση της ERB Asfalistiki Ltd, οι αντίστοιχοι δείκτες διαμορφώνονται σε 19,2% και 14,3%.

Eurolife: Ενίσχυση των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες

Η ολοκλήρωση της εξαγοράς των δραστηριοτήτων ζωής της Eurolife FFH αποτελεί ένα ακόμη στοιχείο της στρατηγικής διαφοροποίησης των πηγών εσόδων της Eurobank.

Σύμφωνα με την παρουσίαση προς τους επενδυτές, η Eurolife κατέγραψε στο εννεάμηνο του 2026 εγγεγραμμένα ασφάλιστρα 567 εκατ. ευρώ και διαθέτει ενεργητικό 4,1 δισ. ευρώ, ενώ το μερίδιο αγοράς της το 2025 ανερχόταν σε 22%.

Η διοίκηση εκτιμά ότι η ενσωμάτωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων θα ενισχύσει τα ετήσια έσοδα από προμήθειες κατά περίπου 100 εκατ. ευρώ, ή 12%, και τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων κατά περίπου 5%.

Η συναλλαγή έχει παράλληλα εκτιμώμενη επίπτωση περίπου 120 μονάδων βάσης στην κεφαλαιακή επάρκεια της τράπεζας.

Μέρισμα στις 26 Νοεμβρίου

Η Eurobank θα καταβάλει στις 26 Νοεμβρίου 2026 ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 5,99 λεπτών ανά μετοχή, συνολικού ποσού 214 εκατ. ευρώ, αυξημένου κατά 27% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό μέρισμα.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, επισήμανε ότι η οργανική ανάπτυξη και η συμβολή των διεθνών δραστηριοτήτων ενισχύουν την προοπτική επίτευξης ή και υπέρβασης των στόχων για το σύνολο του έτους.

Αναφέρθηκε επίσης στο δυσμενές ευρωπαϊκό περιβάλλον, λόγω της ενεργειακής και πληθωριστικής κρίσης, σημειώνοντας ότι η Ελλάδα, η Κύπρος και η Βουλγαρία εμφανίζουν συγκριτικά ισχυρά μακροοικονομικά χαρακτηριστικά.

Όπως ανέφερε, η Ελλάδα και η Κύπρος καταγράφουν πρωτογενή πλεονάσματα 3,3% και 4% του ΑΕΠ αντίστοιχα, ενώ η μείωση του δημόσιου χρέους δημιουργεί ευνοϊκότερες συνθήκες για τις οικονομίες στις οποίες δραστηριοποιείται ο όμιλος.

Η διοίκηση θεωρεί ότι οι επιδόσεις του εννεαμήνου και η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Eurolife ενισχύουν τις προοπτικές κερδοφορίας της Eurobank, ιδιαίτερα στους τομείς των ασφαλιστικών υπηρεσιών και της διαχείρισης περιουσίας.